八月十三日組合(2009年8月13日上午10:30)

牛證街貨量終於超越熊證, 加上美股強,A股弱, HSI仍然在20000至21000之間上落, 在沒有明確方向時,沽期權收時間值是一個方案. 若對市況看好, 可沽出認沽期權; 若對市況看淡, 可沽出認講期權. 那為何不直接買入認沽和認講期權? 正因為沒有 方向, 買入期權而不到價,時間值的損耗對買入期權者十分不利! (下午收市前,以212點沽出19800認沽期權, 筆者提前行動,往後再以SC21600來 調整組合.) (為方便計算, 以期權理論值及持有至結算) 持倉 期權金 現值 盈虧 SP18600 213 59 +154 SP19400 220 148 +72 SP19800 212 220 -8 SC22000 225 139 +86